How to sell stock options no Brasil

Os prós e contras de opções de venda No mundo da compra e venda de opções de ações. Escolhas são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio. Se um investidor é otimista. Ela pode comprar uma chamada ou vender um put. Enquanto que se ela é de baixa, ela pode comprar um put ou vender uma chamada. Há muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para serem vendidas. Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções. Como obter uma noção da probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais riscos acompanham as opções de venda. O tempo está do meu lado O tempo da frase está do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque as opções de venda são um comércio theta positivo. Positivo teta significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor. Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco. O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity. Se a opção é mais profunda no dinheiro (ITM), então ele tem mais valor intrínseco. Se a opção sair do dinheiro (OTM), então o valor extrínseco irá crescer. Valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo. (Saiba mais em nosso Tutorial de Opções Gregas.) Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque se mova em uma direção e espera lucrar com isso. No entanto, esta pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve compo o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador da opção pode perder o dinheiro se o estoque permanecer ainda ou, talvez mesmo mais frustrante, se o estoque se move lentamente no sentido correto mas o movimento é deslocado pela deterioração do tempo. Time decadência funciona tão bem a favor do vendedor opção porque não só vai decadência um pouco a cada dia, mas também trabalha fins de semana e feriados. É um fabricante de dinheiro lento para investidores pacientes. (Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo, desde conceitos primários até como as opções funcionam e por que você pode usá-las, leia o Tutorial sobre Opções Básicas). Volatilidade Riscos e Recompensas Obviamente, manter o preço das ações na mesma área ou movê-lo Seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu sucesso. Volatilidade implícita. Também conhecido como vega. Move-se para cima e para baixo, dependendo da oferta e demanda por contratos de opção. Um influxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para atrair os vendedores opção para tomar o lado oposto de cada comércio. Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Gráfico 1: Gráfico de volatilidade implícita Um vendedor de opções pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, que, por sua vez, inflama o preço do prémio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque hasnt movido. A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos. Na maioria dos casos, em um estoque único, a inflação ocorrerá em antecipação de um anúncio de ganhos. Acompanhamento volatilidade implícita fornece um vendedor opção com uma vantagem vendendo quando o seu alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência do tempo trabalhará em favor do vendedor demasiado. É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício for o preço da ação, mais sensível a opção será às mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo no dinheiro, menos sensível será às mudanças implícitas de volatilidade. Probabilidade de Sucesso Os compradores de opções usam um delta de contratos para determinar o quanto o contrato de opção aumentará em valor se a ação subjacente se movimentar A favor do contrato. No entanto, os vendedores de opção usam delta para determinar a probabilidade de sucesso. Você pode lembrar que um delta de 1,0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 0,50 significa que a opção irá mover 50 centavos de dólar com o estoque subjacente. Um vendedor de opção diria que um delta de 1,0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será pelo menos 1 centavo no dinheiro por expiração e um delta .50 tem 50 chances de que a opção será de 1 centavo no Dinheiro por vencimento. Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem a ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2: Probabilidade de expiração e comparação de delta Em algum ponto, os vendedores de opção têm de determinar a importância de uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que eles vão receber de vender a opção. A Figura 2 mostra os preços de compra e venda para alguns contratos de opção. Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmios. Isto significa que uma borda de algum tipo precisa ser determinada, por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora. Diversas calculadoras são usadas à excepção do delta, mas esta calculadora particular é baseada na volatilidade implicada e pode dar a investors uma borda muito necessária. No entanto, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar a opção vendedores. (Encontre o meio termo entre as estratégias de opções conservadoras e de alto risco.) Cenários de pior cenário Muitos investidores se recusam a vender opções porque temem cenários de pior caso. A probabilidade destes tipos de eventos acontecer pode ser muito pequena, mas ainda é importante saber que eles existem. Em primeiro lugar, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico de a ação subir para a lua. Enquanto isso pode ser improvável, não há uma proteção de cabeça para parar a perda se o estoque rallys maior. Portanto, os vendedores de chamada precisam determinar um ponto no qual eles escolherão comprar um contrato de opção se os comícios de ações, ou eles podem implementar qualquer número de estratégias de spread de opções multi-legais projetadas para se proteger contra perda. Selling puts, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta. Ao vender um put, lembre-se o risco vem com o estoque caindo, mas um estoque só pode bater zero e você começa a manter o prémio como um prêmio de consolação. É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com somente o prêmio de chamada remanescente. Semelhante à venda de chamadas, venda puts pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com um multi-leg opção spread. Vender opções não pode ter o tipo de excitação como opções de compra, nem será provavelmente uma estratégia home run. Na verdade, é mais semelhante a bater single após single. Basta lembrar que bastantes singles ainda vai levá-lo ao redor das bases eo resultado conta o mesmo. (Para mais, leia Quando é que se vende uma opção de venda, e quando é que se vende uma opção de compra) Quando a vender ações 8211 6 Perguntas a fazer antes de vender suas ações Você comprou algum estoque por um capricho de alguns anos. Talvez ele estava fazendo muito bem por um tempo, ou talvez tenha sido yo-yoing. Talvez você esteja tão doente de olhar para o estoque que você acha que é hora de vender. Antes de puxar o gatilho na ordem de venda, há algumas coisas que você deve considerar. Execute os 6 itens nesta lista de verificação para ver se você realmente deve vender as ações de ações, ou se você deve considerar segurando-los por um pouco mais de tempo. 6 perguntas a fazer antes de você vender 1. Você perdeu 10 de seu investimento A maioria dos planejadores financeiros sugerem deixar cair uma ação se cair 10, mas em última análise, a decisão deve ser baseada em sua tolerância ao risco. Você deve decidir antes de comprar as ações de ações quanto você gostaria de ver o estoque crescer e quanto você está disposto a perder sobre o investimento. Se seu objetivo é que o estoque aumente em 20, então você deve vendê-lo se ele atinge esse ponto. Vender suas partes se baterem a marca da perda 10 o manterá de segurar em estoques maus que podem continuar a espiral para baixo. 2. Tem a razão que você comprou o estoque mudou Você costuma comprar um estoque porque itrsquos barato, tem impulso, a empresa subjacente oferece produtos ou serviços fantásticos (acho Apple) ou está prestes a sair com um novo produto ou serviço, tem uma vantagem Sobre seus concorrentes, ou uma combinação de todas essas coisas. Você deve ter uma razão pela qual você está comprando ações de ações em uma empresa. Você também deve ter convicção de que o preço da ação vai subir mais alto do que o que você pagou por uma razão específica. Se essa razão não se desenrola, se seu raciocínio não se materializar ou a história mudar, você provavelmente deve considerar vender o estoque. 3. Você precisa reequilibrar sua carteira global Se você tem um portfólio bem diversificado, então você inevitavelmente tem alguns setores do mercado que estão fazendo um pouco melhor do que outros. A maioria dos especialistas financeiros recomendam examinar sua carteira pelo menos uma vez por ano e reequilibrar suas participações para garantir que você tenha a combinação certa de ativos com base em seu plano financeiro global. Será que as ações de pequena capitalização têm um grande ano Rebalance seu portfólio a cada ano, vendendo os vencedores e comprando mais dos estoques que didnrsquot fazer tão bem. Isso ajudará a garantir que você está furando com essa regra de investimento fundamental de compra baixa e venda alta. 4. Você considerou as conseqüências fiscais Se você está pensando em vender os investimentos que você mantenha fora de um plano de aposentadoria imposto-protegido, os impostos devem ser um fator importante em sua decisão. Se os investimentos estão dentro de um 401k ou plano de aposentadoria semelhante que está protegido de impostos, então não é um problema a menos que você está retirando fundos na aposentadoria. Mas donrsquot automaticamente desconto vendendo porque você tem que pagar impostos. Você não tem que pagar impostos sobre as perdas que você percebe, e você deve adicionar impostos em seus critérios de obtenção de lucro. Por exemplo, se você quiser ganhar um retorno de 20 em sua compra de ações, você deve considerar que uma taxa de retorno após o imposto. Com uma taxa de imposto de 15 sobre ganhos de capital, você deve vender quando suas ações apreciam por 23, o que lhe daria esse retorno de 20 em seu investimento, mais 3, que é 15 dos lucros de ganho de capital. 5. Os dados de mercado dão-lhe uma razão para vender Você já estudou os dados de mercado sobre as empresas em que você possui ações de ações Você ouviu algo interessante na teleconferência trimestral que a empresa hospedou para analistas de ações profissionais Estas teleconferências podem ser Ouvido ao vivo na internet através de sites como o Yahoo Finance e outros, e eles fornecem uma riqueza incrível de conhecimento sobre a empresa, onde ele está indo, e como o estoque deve executar no futuro próximo. Tantos investidores individuais não aproveitam essas teleconferências, mas fornecem uma visão única e informações que muitos outros investidores não têm. Também pode ser uma boa idéia usar serviços de alertas de ações como Jim Cramerrsquos Action Alerts PLUS. 6. Você considerou custos de transação Os custos de transação são um fator importante que você deve considerar ao vender um estoque. A maioria das corretoras cobrá-lo uma comissão quando você comprar e novamente quando você vende ações de uma ação, que continuará a adicionar à sua perda que já está incorporado no preço da ação stockrsquos. Além disso, você está vendendo suas ações em um tiro ou parcelar-lo ao longo de um período de tempo Se você possui um grande bloco de ações, você poderia encontrar-se a ser cobrado uma comissão várias vezes no momento em que seu corretor consegue vender todas as ações Que você solicitou. Você só perde dinheiro se você vender suas ações. Antes de vendê-los, as perdas são apenas perdas de papel. Então, se suas razões para vender não check-out depois de passar por esta lista, você pode querer reconsiderar. Talvez você deve considerar segurando em suas ações por um pouco mais de tempo. Não há uma regra estabelecida sobre quando vender um estoque. Depende de seus objetivos financeiros individuais, quanto risco você pode estômago, e que objetivos você tem para suas partes. A maioria dos investidores individuais são investidores ldquobuy e holdrdquo, que detêm ações para o longo prazo, mas não para sempre. Os investidores de longo prazo não devem ter medo de oscilações ocasionais no mercado. Quando o mercado mergulhar ou toma uma volta incomum, que é o momento perfeito para rever o seu portfólio, reavaliar sua estratégia de investimento e pergunte-se algumas das perguntas listadas acima. Mas não é hora de apenas saltar navio. Antes de decidir vender, pergunte a si mesmo se o estoque ainda atende às suas metas financeiras. Quando se vende uma opção de venda, e quando é que se vende uma opção de compra A incorporação de opções em todos os tipos de estratégias de investimento cresceu rapidamente em popularidade entre indivíduos Investidores. Para iniciantes comerciantes. Uma das principais questões que se coloca é por que os comerciantes gostariam de vender opções em vez de comprá-las. A venda de opções confunde muitos investidores porque as obrigações, riscos e retornos envolvidos são diferentes daqueles da opção longa padrão. Para entender por que um investidor opta por vender uma opção, você deve primeiro entender que tipo de opção é que ele ou ela está vendendo, e que tipo de pagamento ele ou ela está esperando para fazer quando o preço do subjacente se move no Na direção desejada. Vender uma opção de venda - Um investidor escolheria vender uma opção de venda se sua perspectiva sobre o título subjacente fosse de que ele iria subir. O comprador de uma opção de venda paga um prêmio ao escritor (vendedor) pelo direito de vender as ações a um preço acordado no caso de o preço cair mais baixo. Uma vez que o prémio seria mantido pelo vendedor se o preço fechado acima do preço de greve acordado. É fácil ver por que um investidor escolheria usar esse tipo de estratégia. (Para saber mais, consulte Introdução à escrita). Vender uma opção de compra sem possuir o ativo subjacente - Um investidor escolheria vender uma opção de compra se sua perspectiva de um ativo específico fosse a de que ela iria cair. O comprador de uma opção de compra paga um prêmio ao escritor pelo direito de comprar o subjacente a um preço acordado no caso de o preço do ativo estar acima do preço de exercício. Neste caso, o vendedor da opção começaria manter o prêmio se o preço fechado abaixo do preço de exercício. Outra razão pela qual os investidores podem vender opções é incorporá-los em outros tipos de estratégias de opção. Por exemplo, se um investidor deseja vender fora de sua posição em uma ação quando o preço sobe acima de um certo nível, ele ou ela pode incorporar o que é conhecido como uma estratégia de chamada coberta. (Para saber mais, veja Come One, Come All - Covered Calls.) Muitas estratégias de opções avançadas - condor de ferro. Bull call spread. Bull put spread. Borboleta de ferro - provavelmente vai exigir um investidor para vender opções. Para saber mais sobre as opções, consulte o Tutorial sobre opções básicas. Entenda como as opções podem ser usadas em ambos os mercados de alta e baixa, e aprender o básico de opções de preços e certos. Leia Resposta Saiba como as estratégias de venda de opções podem ser usadas para coletar montantes premium como receita e entender como a venda está coberta. Leia Resposta Parece contra-intuitivo que você poderia lucrar com um aumento no preço de um ativo subjacente usando. Leia Resposta Saiba mais sobre a dificuldade de negociar as opções de chamada e colocação. Explore como as opções de venda ganham lucros com ativos subjacentes. Leia a resposta Como um resumo rápido, as opções são derivativos financeiros que dão a seus titulares o direito de comprar ou vender um ativo específico por. Leia a resposta Conheça as opções de índices de ações, incluindo diferenças entre opções de ações individuais e opções de índice e compreenda diferentes. Leia a resposta