Trading strategies involved options ppt no Brasil

10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes pulam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, juntamos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarem proteger-se contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, consulte Casos: um relacionamento protetor.) 3. Torneio de chamadas de Bull Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread A estratégia de propagação do urso é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada comprando uma opção de venda fora do dinheiro e escrevendo um fora da - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e colocar colares para trabalhar.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente E data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle, Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Mariposa espalhada Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propaganda de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de toros e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), ao vender duas opções de chamada (colocar) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção a um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor mantém simultaneamente uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) no Simulador da Investopedia.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora parecido com uma propagação de borboleta, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos, limitando o risco. Nada contida nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Um título de grau de investimento apoiado por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro influxo de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, quot. Uma garantia com um preço dependente ou derivado de um ou mais ativos subjacentes. Um estoque que comercializa a um preço relativamente baixo e capitalização de mercado, geralmente fora das principais bolsas de mercado. Estas estratégias de participação envolvendo opções - PowerPoint PPT Apresentação Transcrição e apresentadores Notas Título: Estratégias de negociação envolvendo opções 1 Estratégias de negociação envolvendo opções 2 Propagação de borboleta Um spread de borboleta envolve posições em opções com três preços de exercício diferentes. Ele pode ser criado comprando duas opções com preços baixos e altos e vendendo duas opções com um preço de exercício a meio caminho entre preços baixos e altos. Isso leva a um pequeno lucro se o preço dos futuros permanecer perto do preço de exercício da venda, mas faz pequenas perdas se houver um movimento significativo no mercado de futuros em qualquer direção. 3 Propagação de borboleta usando ponta 4 Propagação de borboleta usando chamadas 5 As opções de compra em estoque estão disponíveis com preços de operação de 15, 17,5 e 20 e datas de validade em três meses. Seus preços são 4, 2 e 0,5, respectivamente. Explique como as opções podem ser usadas para criar uma borboleta espalhada. Construa uma tabela mostrando como o lucro varia com o preço das ações para a propagação da borboleta. 6 Calendário de propagação Um spread de calendário pode ser criado através da venda de uma opção de compra com um certo preço de exercício e compra de uma opção de vencimento de prazo mais longo com o mesmo preço de exercício. 7 Calendário de propagação usando chamadas 8 Calendário de propagação usando ponta Figura 9.9 (p.226) Lucro ST X 9 Combinações Uma combinação é uma estratégia que envolve assumir uma posição em ambas as chamadas e coloca o mesmo estoque. Existem diferentes tipos de combinações Straddle Pode ser criado comprando tanto uma colocação quanto uma chamada com um preço de exercício próximo ao preço de venda atual. Um straddle é uma estratégia apropriada se o investidor estiver esperando um grande movimento em um preço de ações em qualquer direção. Isso também é chamado como uma compra de stranddle ou straddle inferior. 10 A Straddle Combination 11 Problema Considere um investidor que sente que o preço de um determinado estoque, atualmente, avaliado em 69 pelo mercado, se moverá significativamente nos próximos três meses. O investidor poderia criar um estrondo comprando uma colocação e uma chamada com um preço de exercício de 70 e uma data de vencimento em três meses. Suponha que a chamada custa 4 e os custos de colocação 3. Qual é o padrão de lucro do straddle 12 Combinações De forma semelhante, uma estréia superior pode ser criada vendendo uma chamada e uma colocada com o mesmo preço de exercício e data de validade. Esta estratégia resulta em lucro se o preço da ação na data de validade for próximo ao preço de exercício. Um grande movimento em qualquer direção resulta em perda significativa. 13 Combinação Strip Uma estratégia strip inclui uma posição longa em uma chamada e duas colocações com o mesmo preço de ataque e data de validade. Em uma faixa, o investidor acredita que há mais probabilidade de que o preço diminua do que o aumento. Correia Uma alça inclui uma posição longa em duas chamadas e uma colocada com o mesmo preço de ataque e data de validade. O investidor está apostando um aumento no preço das ações mais provável do que uma diminuição. 14 Correia de tiragem Figura 9.11 (pág. 229) Lucro Lucro X ST X ST Correia de tira 15 Combinações Estrangulamentos Inclui uma longa chamada e colocada com a mesma data de validade e preço de operação diferente. Isso é semelhante à estrangular estratégia. O uso de dois preços de exercício diferentes reduz os riscos descendentes. 16 A Strangle Combination 17 Pagamento de um straddle Uma chamada com um preço de exercício de 60 custos 6. Uma colocação com o mesmo preço de exercício e os custos da data de validade 4. Construa uma tabela que mostra o lucro de uma estrada. Para que intervalo de preços de ações o straddle levaria a uma perda 18 Três opções de venda em uma ação têm a mesma data de vencimento e os preços de exercício de 55, 60 e 65. Os preços de mercado são 3, 5 e 8, respectivamente. Explique como uma borboleta pode ser criada. Construa uma tabela mostrando o lucro da estratégia. Para que gama de preços de ações a propagação da borboleta resultaria em uma perda, o PowerShow é um site de compartilhamento de apresentações líder. Se a sua aplicação é negócio, how-to, educação, medicina, escola, igreja, vendas, marketing, treinamento on-line ou apenas por diversão, o PowerShow é um ótimo recurso. E, o melhor de tudo, a maioria dos seus recursos legais são gratuitos e fáceis de usar. 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